形容日本企业风格, 严谨、认真、稳定, 对风险把控极严, 很多人对此如此表述, 笔者亲身参与日本企业项目, 近距离感受日本企业谨慎, 感受其对风险的把控。
存货跌价准备的计提
前一阵子, 被安排出外出, 从事了为期一周的有关日本企业的项目工作, 与此同时, 也是首次产生这样的感觉, 即原先预想为小项目的工作, 居然能够让人学到如此多的内容, 感觉到这般有趣。
客户属于日本制造业巨头设于中国的子公司当中的一个, 其主要业务是自日本关联方那里采购电子产品以及其零部件, 而后销售到内地与香港, 它是一家具有代表性的贸易型企业。鉴于它是日本企业在中国的子公司, 客户的会计政策以及会计估计全都是依照日本总部的指示来制定的, 充满了日本企业特有的谨慎工作风格。
曾有一回, 在茶水间, 与客户市场部的工作人员交谈, 我们皆诉苦, 称日企难做, 关联方众多且难以核对平衡。客户听闻后调侃说, 他们怎会难做, 他们宁愿承受亏损, 也不愿去承担风险, 要将风险降至最低限度。这般极度的风险厌恶, 在存货的跌价准备计提政策方面彰显得极为充分。
依据《企业会计准则第1号——存货》第十五条规定, 在资产负债表日的时候, 存货需要按照成本与可变现净值两者之中较低的那个来进行计量。当存货成本高于其可变现净值时, 就应当计提存货跌价准备, 并且将其计入当期损益之中。而可变现净值指的是, 在日常活动里, 存货的估计售价减去至完工时估计会将要发生的成本。还有估计的销售费用以及相关税费后的那样一个金额。
因而对于存货来讲, 只要其可变现净值高于成本, 便无需计提存货跌价准备。而此家日本企业是以库龄的长短来计提存货跌价准备的: 具体的做法是, 库龄小于3个月的属于活跃产品, 不计提跌价准备；库龄处于3至6个月的是慢速产品, 计提25%的跌价准备；库龄在6至12个月的长账龄产品计提50%的跌价准备；库龄超过12个月的存货则100%全额计提跌价准备。而这其中涵盖了最近一年价格始终上涨的内存条、硬盘等半导体存货。
那些知晓内存市场情况、或者时常于PC端玩吃鸡游戏的小伙伴, 必定对去年内存价格上涨这事印象极为深刻, 甚至还有文章报道了诸多技术宅因囤积内存而发家致富的新闻。内存颗粒价格上涨、需求端口产量增多以及美光桃园工厂出现停产事故, 都或多或少地为内存价格上涨起到了推动作用。下面几张图汇总了时长从去年9月份一直到今年7月份内存的价格走势:
金士顿8GB DDR4 2400内存价格走势
威刚4GB DDR4 2133内存价格走势
威刚4GB DDR3 1600内存价格走势
根据价格的走向态势而言, 内存的价格持续处于上涨状态, 这表明其可变现净值始终呈现上涨态势且超过历史成本, 依据会计准则不需要计提存货跌价准备。然而, 我们客户的存货跌价计提方针是由日本母公司统一制定的, 并且是依照存货的库龄来进行计提, 并不考量成本与可变现净值孰低的情况。这样的做法将存货的风险降低到了最低限度, 规避了因为存货周转迟缓而产生的计价与分摊以及存在的认定风险。
递延所得税资产的处理
体现于存货管理的日本企业这般谨慎作风 , 在对递延所得税资产的处理方面也有所展现。 客户预估未来几年有可能会将该子公司完全关闭 , 依照集团的指示 , 把账面之上针对递延所得税资产 （ DTA ) 全都计提的部分 , 在当期予以转回。
依据《企业会计准则第 18 号——所得税》第二十条规定, 资产负债表日时, 企业需要对递延所得税资产的账面价值展开复核。要是未来期间极有可能无法获取充足的应纳税所得额来用以抵扣递延所得税资产的利益, 那就应当减记递延所得税资产的账面价值。而在很有可能获得足够的应纳税所得额之际, 减记的金额应当进行转回。
倘若因企业关闭或者破产清算, 致使DTA在未来期间颇高可能性无法转回, 那么就要冲减DTA的账面价值, 甚或全额冲回。然而对于我们客户来讲, 生成DTA的因素主要涵盖存货跌价准备、资产减值损失的计提以及员工奖金的计提。这些依据税法规定不可在税前列支，属于暂时性差异, 并且会确认递延所得税资产。鉴于这些转回的期间不长, 我们经理预估在客户完全关闭前能够转回, 为此最终沟通的结果是不回转这部分的递延所得税资产, 不过从这一点也能够看得出日本企业万分谨慎的行事风格, 将风险降至最低。
上市公司美邦服饰（002269.SZ）所拥有的同样属于递延所得税资产范围的情况之下, 其针对DTA采用的处理方式, 和那家日企之间存在着明显的毫无相同之处, 是完全不一样的情形。
美邦服饰在12年以及13年之际, 快速地进行了扩张同时增添了数目可观的门店, 然而随之出现的状况却是, 新开设的门店呈现出亏损态势, 并且净利润也出现了下降的情况。不过，美邦服饰持有这样的观点, 即在未来的5年时间之内, 这一部分亏损能够被弥补回来, 所以, 在当期就确认了递延所得税资产。
依据《企业会计准则第 18 号——所得税》第十五条规定, 企业针对能够结转以后年度的可抵扣亏损以及税款抵减, 应当拿可能获取的用于抵扣尚可抵扣的亏损与税款抵减的未来应纳税所得额作为限制范围, 进而确认相应的递延所得税资产。企业需要就五年内可抵扣暂时性差异能否在以后经营期的应税利润里充分转回进行判断, 要是不能, 企业就不需要确认递延所得税资产。
然而, 及至15、16年这个时间点, 美邦服饰这种经营体却意外迎来了关店潮, 以往期间所计提的、能够用于弥补亏损的DTA, 鉴于再也没有办法进行转回此项操作, 于是就在15年当期将全部的DTA予以冲回这一行为, 其最终导致是, 在这15年, 所得税费用出现了3个亿这般的数额, 增长额度达到了197%, 而净利润呈现为-4.32亿元人民币这项结果。
与我们的日企客户不一样的地方在于, 美邦服饰确实没办法达成将以前计提的DTA转回进而冲回这一操作, 然而我们的日企客户却是依照最为谨慎的方式, 不论DTA能不能在关闭之前转回, 均将其全部冲掉。
针对更多有关递延所得税资产的处理问题, 会于下一篇文章之中, 结合乐视（300104.SZ）一同开展分析, 还请耐心期待。
结语
向以做事认真著称的日本人, 向来专注, 也是极为注重工匠精神的部族之一。然而, 这般过度的审慎，有时会致使企业错失诸多时机, 无论是索尼之称的品牌, 还是东芝之名的集团, 均已不复往昔。要是一家企业只能因循守旧, 终究难以顺应社会的潮流。
