“1万亿不是监管标准，而是银行的心理门槛。” 一位银行家说。 过去几年，城市商业银行规模已突破1万亿元。 此次，农村商业银行规模突破1万亿元。 截至今年三季度末，全国农商银行中，资产超万亿元的有重庆农商银行、上海农商银行、北京农商银行。
其中，仅北京农商银行收入同比下降。 值得注意的是，该行营收连续三年下滑，报告期内投资收益腰斩。
此外，该行股权分散，共有股东27,937人，且频繁被股东质押。 业绩下滑和股本不足，为其IPO准备工作增添了障碍。
收入连续三年下降，投资收益减半。
公开数据显示，截至9月末，北京农商银行总资产1.05万亿元，较年初增长2.11%； 营业收入122.29亿元，同比下降7.12%； 净利润54.92亿元，同比增长7.18%。 。
上海农商银行总资产1.12万亿元，较年初增长5.62%； 营业收入181.5亿元，同比增长8.89%； 净利润79.36亿元，同比增长20.77%。
重庆农商银行总资产1.25万亿元，较年初增长10.16%； 营业收入230.7亿元，同比增长9.86%； 净利润88.84亿元，同比增长11.83%。
万亿级农商行中，北京农商行的资产、营收、净利润增速均不及其他两家，且只有北京农商行营收同比有所下降。 具体来看，除公允价值变动收益和资产处置收益同比小幅增长外，其他收入全线下降，意味着主营业务收入全部下降。
截至9月底，北京农商银行利息净收入104亿元，比上年同期减少4亿；投资收益6.88亿元，比上年同期减少8.93亿元，减少56%，是营收下降的主要原因。
事实上，过去三年该银行的收入一直在下降。 2019年营收188.39亿元，同比下降4%。 2020年营收165.65亿元，同比下降12%。 2021年前三季度，营收122.29亿元。 ，同比下降7.12%，营收连续三年下降。 这不是一个好的信号，对于准备上市的北京农商银行来说也是一个挑战。
IPO十年长期来看股权治理仍存短板
除了业绩之外，股权问题也是其筹备上市的障碍。
在万亿级农商行中，重庆农商行已经上市，上海农商行也于今年8月成功上市。 相比之下，北京农商银行显得孤单。
公开资料显示，北京农村商业银行成立于2005年10月，由北京市原127家农村信用社法人改制设立。 是第一家省级股份制农村商业银行。
早在2011年底，北京农商银行就成立了“IPO领导小组”，将上市工作提上日程。 但由于后续股东变动等因素，IPO计划至今尚未实施。
三季报显示，北京农商银行股权较为分散。 截至报告期末，本行股东总数为27,937户，其中法人股东307户，自然人股东27,630户。 法人股东持股77.47%，自然人股东持股22.53%。
前十大股东中，持股5%以上的仅有五家，分别是北京金融控股集团有限公司（10%）、北京国有资产经营有限责任公司（9.97%）、北京首农食品集团有限公司（9.84%）、北京基础设施投资有限公司（8.72%）、北京国有资本运营管理有限公司（7.75%）。
除了股权分散之外，银行股权还频繁被股东质押和转让。
2018年年报显示，报告期末，前十大股东中，风驰投资有限公司质押了该行76.28%的股份，近4亿股； 华软投资控股有限公司质押了该行100%的股份。 %，5亿股； 北京八大处房地产开发集团有限公司质押持有该行60%股份，即3亿股； 北京二十一世纪欧亚德经贸有限公司质押持有该行100%的股份，即3.3亿股。
2019年以来，十大股东之一的北京理想实业发展集团频繁质押其所持银行股权。 截至目前，其已质押该行近2.83亿股股票。
2020年，北京二十一世纪欧亚德经贸有限公司持有的银行股25,313.38万股已被司法拍卖，剩余7,796.62万股仍处于质押、冻结状态。
2021年2月、2021年3月，前十大股东之一的五福科技集团有限公司质押了其持有的该行股份8,734,677股。
报告期末，与2018年前十大股东名单相比，过半股东不再相同，可见转让频繁。
据京东拍卖平台透露，北京农商银行将于12月15日进行股权拍卖。此前，4月和5月，该行股权已多次在阿里巴巴拍卖平台被拒绝。
更让人惊讶的是，在百度贴吧，居然可以看到自然人股东转让北京农商银行原始股份的帖子。 这种形式与银行高层股权挂钩，让人感觉不可思议。 作为“万亿俱乐部”的一员，其股权转让交易难度很大。
业内人士表示，多数拟IPO的农商行都存在公司治理薄弱的问题，股东分散，中小股东数量较多，股权质押比例较高。
例如，菏泽农商行披露IPO后，因40.2%股权被质押而引发市场关注； 安庆农商银行共有股东561户，其中23名自然人股东被列为被执行人，安庆农业银行质押了该商业银行的股权； 芜湖扬子农商行也有超过20%的股权被质押。
因此，证监会关于拟上市公司首次公开发行股票管理的规定中明确提到发行人股权清晰，不存在重大发行权纠纷。
虽然股权质押对银行业务的短期影响不大，但一旦发生股权变动，就会打破原有相对平衡的股权结构，不利于公司治理的稳定。
从北京农商行目前的股权结构和股权质押情况来看，股权治理仍需加强。
曾踩过监管红线被巨额罚款
2020年，北京农商银行因违规行为共被罚款近2500万元。 其中，中国人民银行因反洗钱工作不力被营业管理部罚款1948万元。 罚单信息显示，北京农商银行存在向身份不明的客户提供服务或进行交易等四项违法行为。 时任北京农商银行副行长、监事长于辉对上述违法行为负有责任，被罚款12.8万元。 时任北京农商银行副行长曾林峰对上述违法行为负有责任，被罚款3.2万元。
此外，还因“违规发放土地储备贷款”、“挪用贷款资金”、“员工行为管理不力”等共计罚款550万元。
新的旅程已经开始。 北京农商银行能否结束长跑，得偿所愿，让我们拭目以待。
参考文章：
《这家农商行万亿资产背后隐忧：收入持续下滑、投资收益腰斩、股权频频被质押》凤凰金融银行金融眼
《北京农商行：万亿级“麻烦”》铑金财经
《农商行备战IPO，股权质押率成监管焦点》第一财经
